SCPI ou seguro de vida: que suporte de poupança para 2018?

Os dois produtos de poupança lutam há muito tempo. Por um lado, os seguros de vida, que há vários anos não amam os investidores, e, por outro, os SCPIs, que atraem cada vez mais poupadores e que se tornaram o investimento preferido dos franceses.

Ambos atraem um grande número de poupadores, mas qual deles é mais vantajoso para o ano de 2018 que está por vir?

Para decidir entre eles, fomos nos encontrar Sr. Lionel Benhamou, fundador e sócio da La Centrale des SCPI e especialista em economia imobiliária.

Todo mundo sabe como funciona seguro de vida em fundos de euro, mas apenas alguns poupadores sabem pedra digital, que existe há mais de 40 anos e que representa todas as vantagens do aluguel de um imóvel sem ser constrangido.

Você poderia explicar para si mesmo o que é um SCPI?

Ao investir em SCPI, os poupadores tornam-se proprietários de ativos imobiliários de vários milhões, ou mesmo bilhões de euros, e recebem uma renda líquida na proporção do seu investimento. A sociedade gestora cuida de tudo: aquisição, aluguel, gestão e avaliação - os poupadores não precisam se preocupar com isso.

O retorno de um investimento em SCPI é em média de 4,63% líquido em 2016, mas pode ir para alguns SCPIs até mais de 6% de rede. Ao contrário do seguro de vida em fundos de euros, que luta para distribuir o 2%, os SCPIs permitem que os investidores construir uma renda adicional recorrente à longo prazo.

E em termos concretos, como funciona um SCPI?

Com fundos coletados de indivíduos, o SCPI compra edifícios em diferentes áreas geográficas. O objetivo de um SCPI é aproveitar as melhores oportunidades do mercado imobiliário para distribuir uma rentabilidade significativa e estável aos sócios.

Concretamente, as sociedades de gestão compram e gerem edifícios frequentemente arrendados a grandes empresas. Os poupadores recebem então uma renda líquida, sem quaisquer preocupações de gestão. É o sonho de todo proprietário, não é?

Qual meio escolher para suas economias em 2018: seguro de vida ou SCPI?

Com um rendimento cada vez mais baixo e medidas regulatórias cada vez mais restritivas, o interesse dos poupadores em seguro de vida do fundo do euro está em declínio. Esses incluem a lei Sapin 2 o que permite às seguradoras bloquearem a liquidez neste meio por 6 meses, de forma a evitar a retirada massiva de poupadores, em caso de crise financeira. Outra medida recente, o imposto fixo de 30% que penaliza os poupadores com mais de € 150.000 em seus contratos.

Em vista dos acontecimentos, a cobrança de seguro de vida em fundos do euro está em declínio - nenhuma surpresa. Na verdade, desde janeiro, as entradas líquidas cifraram-se em € 5,5 mil milhões contra € 15,5 mil milhões nos primeiros nove meses de 2016. Pelo contrário, o do SCPI está em alta perpétua por vários anos e atingiu um nível histórico de mais de € 43 bilhões, o que prova sua atratividade aos olhos dos poupadores.

A escolha é óbvia: com rentabilidade de até 3 vezes o seguro de vida em fundos de euros, o investimento SCPI é um produto atraente no mercado, com uma relação risco / retorno muito consistente. Além disso, o SCPI é acessível a todos os perfis de proteção e todos os orçamentos. Quem disse que imóveis são apenas para pessoas ricas!

Quais são os SCPIs que você deve ter em mente para aumentar sua economia em 2018?

A tributação francesa está se tornando cada vez mais pesada. Com o aumento das contribuições previdenciárias em 1er Janeiro de 2018 e a implementação do Imposto sobre Riqueza Imobiliária, o investimento em ações de SCPI europeu ou internacional permite que você aproveite as oportunidades oferecidas pelo mercado imobiliário estrangeiro, mas também um sistema tributário mais vantajoso.

A renda fundiária de origem estrangeira não está sujeita a contribuições para a previdência social.

Na gama de SCPIs europeus, temos uma ampla escolha. Alguns SCPIs se concentram no mercado alemão, alguns estão abertos a todos os países europeus e outros oferecem um mix entre a França e o exterior.

La SCPI Novapierre Alemanha, como o próprio nome sugere, é um dos que investem exclusivamente na maior economia da Europa. O forte e estável mercado alemão parece estar atraindo muitos investidores. Portanto, não é surpreendente que a capitalização da SCPI Novapierre Germany ascendesse a € 245 milhões em 30 de setembro de 2017. Entre seus lojistas, encontramos varejistas de alimentos alemães, como Netto e Lidl.

Aproveitar o potencial do mercado imobiliário europeu, sem excluir a França e sua capital - esta é a estratégia da SCPI LF Europimmo e vale a pena. Isso permitiu que a SCPI LF Europimmo construísse um navio sólido pesando € 340,8 milhões em 30 de setembro de 2017. Qual foi o último investimento feito? A aquisição de um edifício de mais de 30.000m2 em Stuttgart, Alemanha, totalmente locado para a famosa marca de automóveis Porsche.

La SCPI Corum Também segue uma estratégia oportunista e aproveita todas as grandes oportunidades oferecidas pelos países europeus. Alemanha, Itália, Holanda, Espanha - estes não são os destinos da sua próxima viagem à Europa, mas sim os países onde a SCPI Corum fez os seus múltiplos investimentos.

Existem também SCPI 100% internacionais, como o SCPI Corum XL, que não se limitam ao mercado europeu e pretendem investir fora da área do euro. A primeira no mundo da SCPI, mas atrai investidores. Passados ​​apenas 9 meses, está na sua segunda aquisição e os seus ativos ascendem já a 18 milhões de euros em 30 de setembro de 2017! O que para impulsionar ainda mais a coleção neste SCPI promissor.

Onde podemos obter SCPIs?

Assim como corretores de empréstimos imobiliários ou de seguros, agora existem especialistas que apoiam você em todo o seu projeto de investimento SCPI. A Centrale des SCPI é a primeira plataforma online inteiramente dedicada a este produto de poupança imobiliária: www.centraledesscpi.com. Mas também é uma loja magnífica em vários andares do centro histórico de Paris, onde os clientes podem encontrar consultores de fortunas, conversar com eles e tornar seus projetos imobiliários uma realidade. Com ou sem marcação, um único endereço para os seus projectos imobiliários: 15 rue Saint Roch em 1er distrito de Paris.

Não há debate, os SCPIs são os vencedores deste duelo de economia de 2018. Além de um retorno líquido favorável, os SCPIs tornam o sonho de todos de se tornar o proprietário de uma casa uma realidade.