SCPI o seguro de vida: ¿qué apoyo de ahorro para 2018?

Los dos productos de ahorro han luchado durante mucho tiempo. Por un lado, los seguros de vida, que lleva varios años reñidos con los inversores, y por otro, los SCPI, que atraen cada vez a más ahorradores y que se han convertido en la inversión preferida de los franceses.

Ambos atraen a un gran número de ahorradores, pero ¿cuál es más ventajoso para el próximo 2018?

Para decidir entre ellos, fuimos a encontrarnos Sr. Lionel Benhamou, fundador y socio de La Centrale des SCPI y verdadero experto en ahorro inmobiliario.

Todo el mundo sabe como funciona seguro de vida en fondos en euros, pero solo unos pocos ahorradores saben piedra digital, que existe desde hace más de 40 años y que representa todas las ventajas de la propiedad en alquiler sin restricciones.

¿Podrías explicarte qué es un SCPI?

Invirtiendo en SCPI, los ahorradores se convierten en propietarios de activos inmobiliarios que pesan varios millones o incluso miles de millones de euros y reciben un alquiler neto proporcional a su inversión. La sociedad gestora se encarga de todo: adquisición, alquiler, gestión y valoración; los ahorradores no tienen que preocuparse por ello.

El retorno de una inversión en SCPI es en promedio de 4.63% netos en 2016, pero puede ir para algunos SCPI hasta más de 6% neto. A diferencia de los seguros de vida en fondos en euros que tienen dificultades para distribuir 2%, los SCPI permiten a los inversores generar ingresos adicionales recurrente en el largo plazo.

Y concretamente, ¿cómo funciona un SCPI?

Con fondos recaudados de individuos, el SCPI compra edificios en diferentes áreas geográficas. El objetivo de un SCPI es aprovechar las mejores oportunidades del mercado inmobiliario para distribuir una rentabilidad significativa y estable a los socios.

Concretamente, las sociedades gestoras compran y gestionan edificios a menudo alquilados a grandes empresas. Los ahorradores reciben entonces un alquiler neto, sin preocupaciones de gestión. Es el sueño de todo propietario de vivienda, ¿no?

¿Qué medio elegir para sus ahorros en 2018: seguro de vida o SCPI?

Con una rentabilidad cada vez más baja y medidas regulatorias cada vez más restrictivas, el interés de los ahorradores en el seguro de vida en fondos en euros está en declive. Éstos incluyen la ley Sapin 2 lo que permite a las aseguradoras bloquear la liquidez en este medio durante 6 meses, con el fin de evitar el retiro masivo de ahorradores, en caso de una crisis financiera. Otra medida reciente, el impuesto fijo de 30% que penaliza a los ahorradores con más de 150.000 € en sus contratos.

En vista de los hechos, la recaudación de seguros de vida en fondos en euros está disminuyendo - no es de extrañar De hecho, desde enero, las entradas netas se han situado en 5.500 millones de euros en comparación con los 15.500 millones de euros de los primeros nueve meses de 2016. Por el contrario, el del SCPI va en aumento perpetuo durante varios años y ha alcanzado un nivel histórico de más de 43.000 millones de euros, lo que demuestra su atractivo a los ojos de los ahorradores.

La elección es obvia: con su retorno de hasta 3 veces el seguro de vida en fondos en euros, la inversión en SCPI es un producto atractivo en el mercado, con una relación riesgo / retorno muy consistente. Además, el SCPI es accesible para todos los perfiles de ahorradores y todos los presupuestos. ¿Quién dice que los bienes raíces son solo para gente rica?

¿Cuáles son los SCPI que debe tener en cuenta para aumentar sus ahorros en 2018?

Los impuestos franceses son cada vez más pesados. Con el aumento de las cotizaciones a la seguridad social en 1er Enero de 2018 y la implementación del Impuesto al Patrimonio Inmobiliario, la inversión en acciones de SCPI europeo o internacional permite aprovechar las oportunidades que ofrecen los mercados inmobiliarios extranjeros, pero también un sistema fiscal más ventajoso.

Los ingresos de la tierra de fuentes extranjeras no están sujetos a cotizaciones a la seguridad social.

En la gama de SCPI europeos, tenemos una amplia elección. Algunos SCPI se centran en el mercado alemán, algunos están abiertos a todos los países europeos y otros ofrecen una combinación entre Francia y el extranjero.

el SCPI Novapierre Alemania, como su nombre indica, es uno de los que se invierte únicamente en la mayor economía de Europa. El fuerte y estable mercado alemán parece estar atrayendo a muchos inversores. Por tanto, no es de extrañar que la capitalización de SCPI Novapierre Alemania ascendiera a 245 millones de euros a 30 de septiembre de 2017. Entre sus inquilinos, encontramos minoristas de alimentación alemanes, como Netto y Lidl.

Aprovechar el potencial de los mercados inmobiliarios europeos, sin excluir a Francia y su capital, esta es la estrategia del SCPI LF Europimmo y vale la pena. Permitió a SCPI LF Europimmo construir un buque sólido de 340,8 millones de euros al 30 de septiembre de 2017. ¿La última inversión realizada? La adquisición de un edificio de más de 30.000m2 en Stuttgart, Alemania, totalmente arrendado a la famosa marca de automóviles Porsche.

el SCPI Corum También persigue una estrategia oportunista y aprovecha todas las grandes oportunidades que ofrecen los países europeos. Alemania, Italia, Países Bajos, España: estos no son los destinos de su próximo viaje a Europa, sino los países donde SCPI Corum ha realizado sus múltiples inversiones.

También hay SCPI 100% internacionales, como el SCPI Corum XL, que no se limitan al mercado europeo y planean invertir más allá de la zona del euro. Una primicia en el mundo de SCPI, pero atrae a los inversores. ¡Después de solo 9 meses, se encuentra en su segunda adquisición y sus activos ya ascienden a 18 millones de euros al 30 de septiembre de 2017! Qué impulsar aún más la colección de este prometedor SCPI.

¿Dónde podemos obtener SCPI?

Al igual que los corredores de préstamos o seguros inmobiliarios, ahora hay expertos que lo respaldan en todo su proyecto de inversión en SCPI. Centrale des SCPI es la primera plataforma en línea totalmente dedicada a este producto de ahorro inmobiliario: www.centraledesscpi.com. Pero también es una magnífica tienda de varias plantas en el centro histórico de París, donde los clientes pueden conocer a los asesores patrimoniales, hablar con ellos y hacer realidad sus proyectos inmobiliarios. Con o sin cita previa, una única dirección para sus proyectos inmobiliarios: 15 rue Saint Roch en 1er distrito de París.

No hay debate, los SCPI son los ganadores de este duelo de ahorros de 2018. Además de un rendimiento neto favorable, los SCPI hacen realidad el sueño de todos de convertirse en propietarios de una casa.